Avis du site sur le PEA de Bourse Direct.

Le PEA de Bourse Direct est reconnu comme l’un des plus compétitifs du marché. Mais y a-t-il des frais cachés? Est-ce sûr? Et le service est-il correct? Notre avis dans cet article.

Vous connaissez ou avez surement entendu parler de Bourse Direct et de son PEA. Les avis sur ce PEA sont généralement positifs, même s’ils divergent sur certains aspects.

En ce qui nous concerne, nous sommes clients de ce courtier depuis des années. Faisons un point sur notre expérience et partageons notre avis sur Bourse Direct, son PEA et ses autres services.

Remarque : dans cet article, nous nous intéresserons plus particulièrement à l’offre PEA de Bourse Direct. Notez toutefois que les caractéristiques, services et tarifs pour les PEA PME et PEA Jeunes de Bourse Direct sont identiques à ceux pour le PEA. Donc les informations ci-dessous sont applicables pour ces 3 types de PEA.

Qui est Bourse Direct?

Créé en 1996, Bourse Direct est aujourd’hui une société cotée sur Euronext Paris et contrôlée à 76% par Viel & Cie, un actionnaire de premier rang dans le domaine de la finance. Bourse Direct est une entreprise profitable avec un bénéfice net de 7M€ en 2021 pour un chiffre d’affaires de 46M€.

Acteur majeur de la bourse en ligne en France, Bourse Direct est à la fois :

  • Un site d’information sur la bourse et l’économie,
  • Un courtier en bourse en ligne régulé par l’AMF (Autorité des Marchés Financiers),  
  • Un acteur de l’assurance vie proposant également d’autres solutions d’épargne.

Via son activité de courtage, Bourse Direct traite des millions de transactions chaque année (plus de 6 millions de transactions en 2021). Le nombre de comptes pour les particuliers est en constante augmentation depuis plusieurs années: de 127.000 comptes en 2017 à 240.000 comptes en 2021. Ce qui atteste du succès de l’offre commerciale de Bourse Direct.

Vous pouvez ouvrir 6 types différents de comptes chez Bourse Direct pour la bourse: compte titres, PEA, PEA-PME, PEA Jeunes, compte Club d’investissements, et compte société. Et vous pouvez également souscrire à un contrat d’assurance vie appelée Bourse Direct Horizon.

Notre Avis

Bourse Direct est une société sérieuse, profitable, référencée par l’AMF, et l’un des leaders de la bourse en ligne. 

Est-ce sûr d’investir via PEA avec Bourse Direct? 

Bien que Bourse Direct soit un des leaders de la bourse en ligne, il demeure un acteur mineur par rapport aux grandes banques classiques telles que Société Générale ou Crédit Agricole. De ce point de vue, Bourse Direct n’est pas un acteur "too big to fail", ce qui pourrait vous inquiéter.

De plus, Bourse Direct est surtout un acteur en ligne, ne disposant que de 4 agences sur toute la France (Paris, Lyon, Lille, Toulouse). Certains trouveront risqué de s’engager avec un acteur Internet n’ayant pas la présence physique rassurante des autres banques classiques.

Serait-ce vraiment davantage risqué d’investir via Bourse Direct?

Probablement pas.

Tout d’abord, ce n’est pas parce que Bourse Direct est relativement petit qu’il a une plus grande probabilité de faire faillite. Comme vu précédemment, Bourse Direct est une société profitable soutenue par un investisseur financier solide. 

De plus, lorsque vous détenez des titres, vous les possédez vraiment. Ils n’appartiennent pas à Bourse Direct. Même si Bourse Direct faisait faillite, ce qui est improbable, vous auriez toujours ces titres. Leur restitution est même garantie à hauteur de 70.000€ par personne par la garantie des titres gérée par le fonds de garantie des dépôts. Les espèces sont également garanties à hauteur de 100.000€ par personne. De ce point de vue, il n’y a pas de différences avec les banques classiques.

Enfin, concernant la faible présence des agences physiques Bourse Direct, allez-vous vraiment initier des ordres en bourse au guichet au 21e siècle? C’est très cher et cela semble appartenir à une autre époque… D’ailleurs, toutes les banques poussent pour les ordres en ligne. Pas vraiment de différences sur ce point entre Bourse Direct et les autres acteurs.

Notre Avis

Il semble sûr d’investir via Bourse Direct. 

Notre avis sur les tarifs PEA de Bourse Direct comparés aux autres offres PEA dites "standard"

Pour cette première étude, nous avons voulu comparer le PEA de Bourse Direct à des PEA que nous appelons "standards".

Il s’agit en fait de PEA compétitifs sans frais de garde, sans frais de tenue de compte, et qui n’imposent pas un nombre significatif d’ordres à passer tous les mois (nous avons juste toléré un minimal d’un ordre par mois sur certaines offres, ce qui nous semble acceptable).

Vous trouverez ci-dessous un comparatif des tarifs de Bourse Direct par rapport à ces alternatives.

Tableau comparatif entre différents banques de leurs frais de transaction PEA standards.

Prenez le temps de comprendre ce tableau, puis jetez un coup d’œil à la dernière colonne.

Comme vous pouvez le voir, parmi tous ces PEA, les tarifs de Bourse Direct sont les plus compétitifs pour chaque palier sur Euronext (Paris, Bruxelles ou Amsterdam), la principale place boursière de la zone euro.

N’hésitez pas à estimer les montants d’ordre que vous avez l’habitude de passer et à parcourir les frais des différents courtiers sur la ligne correspondante. Suivant votre cas, d’autres courtiers pourraient être envisagés.

Notre Avis

Si vous investissez principalement sur Euronext, Bourse Direct est à ce jour la meilleure offre tarifaire du marché pour un PEA dit "standard".

Quelques remarques sur notre étude comparative:

  • Dans cette analyse tarifaire, nous avons comparé Bourse Direct à des offres comparables. Nous avons ainsi limité notre analyse aux offres de PEA bancaires, excluant les PEA Assurance qui ont un fonctionnement et une structure de frais davantage comparables à une assurance Vie.
  • Nous avons également exclu de notre comparaison les PEA avec gestion pilotée qui ont une structure de frais propres. Ainsi, le PEA de Yomoni (1,6% de frais) n’est pas couvert par notre étude. 
  • Nous n’avons pas spéculé sur les futurs PEA possibles de courtiers tels que Degiro ou Trade Republic. À ce jour, ils ne disposent pas de PEA. À suivre toutefois de près vu les tarifs encore plus compétitifs de ces courtiers hors PEA.        

Ces remarques sont également applicables pour les 2 chapitres suivants.

Notre avis sur les tarifs PEA de Bourse Direct comparés aux offres PEA "haut de gamme"

Complétons notre analyse précédente en comparant maintenant le PEA de Bourse Direct à 4 autres offres "non standards".

Il s’agit d’offres a priori haut de gamme ou trading qui sont parfois plus compétitives que ce que nous avons étudié précédemment. Mais elles exigent "en contre partie" un minimum d’ordres tous les mois.

Nous avons exclu de cette comparaison les offres exigeants nettement plus que 30 ordres par mois (car notre site n’est pas vraiment orienté "trading intensif"…) ou des offres requérant un apport en capital prohibitif.

Ainsi, à titre d’exemple, nous n’avons pas couvert dans notre étude ni l’offre de Fortuneo "Trader 100 ordres" qui exige tout de même 100 ordres par mois au minimum, ni les offres de Saxo Banque Platinum ou VIP, qui exigent un dépôt conséquent de 750.000 €, ce qui n’est pas accessible pour tout le monde.

Le tableau ci-dessous vous donne un aperçu de notre nouvelle comparaison.

Tableau comparatif entre différents banques de leurs frais de transaction PEA haut de gamme.

À la lecture de ce tableau, plusieurs enseignements nous semblent intéressants:

  • Hormis Bourse Direct, toutes ces offres exigent un minimum de transaction par mois ou par an. Des frais supplémentaires non négligeables sont à prévoir si vous ne respectez pas ces conditions (cf. l’avant-dernière ligne de ce tableau).
  • Pour les ordres à partir de 10.000€, les frais de transaction sont relativement similaires autour de 0,1% (entre 0,09% et 0,12%, notez également 0,1% pour Saxo Banque et  0,13% pour BforBank dans le tableau précédent). Les différences ne sont ainsi pas majeures entre les meilleurs PEA pour des ordres autour de 10.000€.
  • Pour les ordres en dessous de 10.000€, 2 PEA sortent du lot: Bourse Direct et "Invest Store Integral" du Crédit Agricole. C’est très net en observant la dernière colonne. En fonction du montant de l’ordre, l’une de ces offres semble alors un peu meilleure que l’autre, mais globalement ces offres sont relativement proches en termes de frais de transaction.
  • Toujours pour les ordres en dessous de 10.000€,  les offres haut de gamme d’Easy Bourse, de Fortuneo et de Boursorama sont relativement proches. Mais elles sont un peu moins compétitives que le PEA de Bourse Direct et que l’offre haut de gamme du Crédit Agricole.

On assiste ainsi à un match assez serré entre Bourse Direct et "Invest Store Integral".

Essayant alors de rester objectif, et même si l’offre "Invest Store Integral" du Crédit Agricole mérite d’être étudiée voire d’être sérieusement envisagée, il nous semble que Bourse Direct pourrait être préférable dans la plupart des cas car:

  • Il y a moins de frais divers chez Bourse Direct par rapport à "Invest Store Integral": pas de frais supplémentaires pour les fonds hors Crédit Agricole, pas de frais de tenue de compte, plus de transparence sur les frais de marché additionnel…,
  • Il n’y a pas un nombre d’ordres minimal requis chez Bourse Direct,
  • Les tarifs Bourse Direct ci-dessus sont également valables sur Euronext Bruxelles et Amsterdam (ce qui n’est pas le cas pour l’offre "Invest Store Integral").

Notre Avis

Même en élargissant notre comparaison, Bourse Direct nous semble être le PEA le plus compétitif au niveau coût global sur Euronext pour la plupart des épargnants, parfois à quasi-égalité avec le PEA "Invest Store Integral" du Crédit Agricole.

Y a-t-il d’autres frais avec le PEA de Bourse Direct? Des frais cachés?

Les frais indiqués précédemment sont les frais de transaction sur Euronext, la principale place boursière de la zone euro et également la place la plus recherchée pour les investisseurs via PEA.

Investir sur les autres places européennes (Allemagne, Espagne, Italie…), vous coutera généralement plus cher que ce qui a été indiqué. Sur ces places, les tarifs de Bourse Direct restent toutefois acceptables à partir d’un certain niveau d’investissement. Ainsi, pour investir en Allemagne, les frais sont de 0,15% par ordre, avec toutefois un minimum non négligeable de 15€, ce qui exclut a priori les petits portefeuilles. À noter que Saxo Banque sera généralement le plus compétitif sur les principales places européennes (hors Euronext), avec des frais de 0,12% par ordre, min 12€.

Sinon, en dehors des frais de transaction abordés ci-dessus, il n’y a pas vraiment de mauvaise surprise à attendre sur les autres frais récurrents avec Bourse Direct: pas de frais de garde, pas de frais de tenue de compte, pas de frais d’inactivité…

Pas de frais non plus pour ouvrir votre PEA. Seuls les virements sortants sont facturés à 6 euros. Maintenant, on ne fait a priori pas de virements sortants tous les jours hors de son PEA…

Notez enfin que si vous transférez vos comptes vers Bourse Direct, Bourse Direct vous remboursera 100 % de vos frais de transfert (à hauteur de 200€ par compte).

Pour plus de détails sur les frais optionnels ou très spécifiques, n’hésitez pas à parcourir la brochure tarifaire de Bourse Direct.

Notre Avis

En dehors des frais de transaction précédemment abordés, il n’y a pas vraiment de frais cachés ou de mauvaise surprise à attendre chez Bourse Direct.

Notre avis sur l’interface Internet pour le PEA Bourse Direct

Lorsque vous vous connectez via Internet sur votre compte Bourse Direct, vous accédez aux différents menus ci-dessous.

Un extrait du menu principal du site de Bourse Direct.

Nous avons encadré en vert ci-dessus les menus nous semblant les plus intéressants. Détaillons tout de suite ce que vous pourrez plus précisément y trouver.

La partie "relevés et fiscalité" en haut à droite est simple et bien conçue.

Vous y trouverez les 14 derniers relevés mensuels de votre portefeuille. Et vous pourrez toujours garder un historique d’avant ces 14 derniers mois en sauvegardant, de temps en temps et avant qu’ils "disparaissent" de l’interface, vos relevés antérieurs sous format PDF sur votre PC.

Vous aurez également accès aux traces des différents mouvements sur votre portefeuille (achats, ventes, dividendes, apports, retraits…), ainsi qu’aux détails sur la fiscalité du compte, ce qui sera utile pour les déclarations éventuelles.

La partie "Virements" au milieu précise entre autres les instructions pour effectuer des virements entrants ou sortants. Une des spécificités de Bourse Direct pour les virements entrants est que vous ferez des virements sur un compte de Bourse Direct chez Crédit Agricole en précisant en motif du virement votre numéro de compte Bourse Direct. Vous ne ferez donc pas directement un virement sur votre compte. Pour être honnête, ça nous a un peu dérangé au départ, mais comme cela fonctionne… C’est juste un petit bémol.

Abordons enfin la partie "Portefeuille Bourse" en haut et à gauche. Elle vous intéressera probablement davantage et vous l’utiliserez plus souvent a priori. Si vous cliquez sur "Inventaire", "Portefeuille temps réel" et "Ordres en carnet", vous accéderez à la valorisation de votre portefeuille et aux ordres en cours.

Vous trouverez ci-dessous un aperçu de l’interface "portefeuille temps réel" avec un portefeuille illustratif très simple de vingt mille euros investis à ~50% sur 2 ETF (ETF World et ETF Emergent) et à ~50% en cash. Cette interface n’est pas très moderne, mais suffisante.

Un exemple de visualisation en temps réel d'un portefeuille sur le site de Bourse Direct.

Comme vous pouvez le voir, ce tableau permet de visualiser à tout moment la valorisation de votre portefeuille ainsi que les écarts par rapport aux cours d’achat (PRU) et aux cours de la veille. Et en cliquant sur chaque titre, vous pourrez alors accéder aux informations sur le titre concerné (cours, carnet d’ordre, historique, actualités…).

Les autres parties du menu principal sont plus générales, voire commerciales.

Notre Avis

L’interface est simple, voire basique. Certains le trouveront "vieillot", mais il fait le "job". Les relevés et les informations sur la fiscalité sont très utiles. Au moins, on a accès aux informations principales à tout moment. À noter le petit bémol indiqué ci-dessus sur la gestion des virements.

L’application mobile Bourse Direct est-elle ergonomique et utile?

Bourse Direct a créé une application pour mobile Apple et Android qui est également assez simple. Elle permet entre autres de:

  • S’informer sur le marché en direct: évolution des indices principaux (comme indiqué ci-contre), évolution des titres que vous pourriez rechercher, voire évolution des titres présélectionnés sur une de vos listes.
  • De visualiser votre portefeuille en direct via le même type de tableau que ce qui est indiqué plus haut dans cet article.
  • De passer des ordres comme si c’était un ordre passé sur le site internet.
Un exemple d'écran de l'application mobile de Bourse Direct.

Notre Avis

L’application mobile est simple bien que probablement inférieure à certaines applications conçues par d’autres courtiers. Certains utilisateurs se sont également plaints de bug, ce qui n’a jamais été notre cas personnel. Cela explique probablement la notation entre 2 et 3 sur 5 de cette application sur Google Play. Si l’accès à votre compte via mobile avec des fonctionnalités abondantes est primordial pour vous, vous pourriez être un peu déçu. Sinon, vous pourriez trouver cette application acceptable, voire utile.

Notre avis sur les passages et exécutions des ordres sur un PEA de Bourse Direct

Quand on choisit un courtier, il est indispensable de se renseigner un minimum sur les passages d’ordres, sur leur complexité et sur des soucis éventuels concernant leur exécution.

Chez Bourse Direct, c’est assez simple. Si vous voulez avoir un aperçu de l’interface et découvrir les étapes pour passer des ordres, n’hésitez pas à consulter notre guide du débutant.

En ce qui nous concerne, nous n’avons jamais eu de problème d’exécution d’ordre.

Notre Avis

Les passages d’ordre sont simples et pas de problème majeur pour l’exécution.

Notre avis sur le service client après avoir ouvert un PEA chez Bourse Direct

Les avis divergent sur le service client de Bourse Direct.

D’un côté, certains clients se plaignent de délais pour transférer leur compte titres ou PEA vers Bourse Direct, ou pour clore ou transférer leurs comptes de Bourse Direct vers d’autres courtiers. D’autres constatent un manque de réactivité, voire une détérioration du service.

D’un autre côté, Bourse Direct a reçu dans le passé plusieurs distinctions: "Service Client de l’Année" en 2015, 2016 et 2017 dans la catégorie bourse en ligne d’après Étude Inférence Operations, et "meilleur service client" d’après une étude Investment Trends en 2017.

En fait, il faut probablement nuancer tout ceci. La vérité est entre ces 2 extrêmes.

Les plaintes sur les services clients des banques sont courantes sur Internet. C’est naturel: on a davantage tendance à communiquer sur les problèmes et litiges que sur les aspects positifs. Et c’est probablement ce qui explique que les notations de quasiment tous les courtiers bourse sur Trust Pilot sont entre 1 et 2 sur 5. Bourse Direct n’est pas pire que la moyenne.

Les distinctions de "meilleur service client" sont également à relativiser. Tout n’est pas rose chez Bourse Direct, et il ne faut pas se laisser leurrer par ces "distinctions" souvent marketing qui datent d’il y a quelques années.

En ce qui nous concerne, le transfert d’un de nos PEA a en effet trainé. Mais, une fois le compte créé, nous n’avons pas eu de souci et nous avons trouvé le service client réactif et de qualité. Mais ceci n’est qu’un témoignage parmi tant d’autres. Donc à relativiser également. 

Notre Avis

Difficile d’avoir un avis tranché. Les témoignages divergent trop. Avec des prix aussi compétitifs, on ne peut pas s’attendre non plus à un service irréprochable.

Autres éléments à prendre en considérations pour se faire un avis sur le PEA de Bourse Direct

Nous nous sommes focalisés plus particulièrement sur le PEA Bourse Direct dans cet article, et sur les fonctionnalités de base. Avec Bourse Direct vous pourrez également:

  • Accéder au cours des titres et à leur actualité. Ce service gratuit est assez classique.
  • Bénéficier de formations gratuites en ligne assez génériques sur l’investissement et la bourse.
  • Ouvrir un compte titres. Les tarifs sont avantageux et identiques à ceux du PEA pour les ordres à partir de 500€. Notez toutefois que vous pourriez trouver des tarifs compte titres encore plus compétitifs avec Degiro ou Trade Republic, par exemple.
  • Ouvrir un PEA Jeune ou un PEA-PME. Un compte possible par personne. Les tarifs sont les mêmes que pour un PEA.
  • Souscrire à un contrat d’Assurance Vie appelé Bourse Direct Horizon.
  • Ouvrir un ou plusieurs comptes Tradebox pour investir sur les dérivés (options et futures), les taux de change ou les CFD (contracts for difference).
  • Investir sur une sélection de fonds sans frais d’entrée, de sortie, de courtage, dont certains fonds sont éligibles au PEA. Notez toutefois qu’il restera toujours des frais de gestion.
  • Accéder aux services d’Infos Experts pour 29€ par mois pour les analyses des valeurs, idées trading, portefeuilles…, pour 30€ par mois pour des analyses sur les "futures", ou pour 7,5€ par mois pour un service d’analyse sur le CAC40.
  • Bénéficier de certaines promotions ou offres de bienvenue suivant le moment (exemple: 3 mois offerts sur les offres Infos Experts, si abonnement sur un an).
  • Accéder à certains produits Morgan Stanley (warrants, certificats et Turbo) sans frais de courtage pour les ordres supérieurs à 500€, ou à certains produits similaires Unicredit avec des frais de courtage préférentiels (-60%).
  • Disposer d’outils de trading ou d’analyse graphique tels que ProRealTime (15€/mois, version standard) ou Wincharts (15€/mois).

Suivant votre profil, certains de ces comptes ou services pourraient vous intéresser. Mais attention, certains de ces services additionnels sont relativement chers, et nous vous rappelons que le trading actif est une activité risquée. À analyser en détail avant de prendre toute décision.

Notre Avis

Bourse Direct est surtout reconnu pour ses tarifs pour le PEA, voire pour le compte titres. Les services additionnels ci-dessus pourraient être envisagés, même si cela ne semble pas indispensable pour la plupart des investisseurs.

Notre avis final sur le PEA de Bourse Direct

Le PEA de Bourse Direct nous semble être à ce jour le meilleur PEA pour un investisseur un minimum actif qui passe au moins plusieurs ordres par mois ou par trimestre. Parfois à égalité avec le surprenant PEA "Invest Store Integral" du Crédit Agricole qui pourrait également être envisagé.

Label excellence, les dossiers de l'épargne.

De plus, le service de Bourse Direct semble en général acceptable pour ce tarif.

Ce n’est pas un hasard si Bourse Direct a reçu pendant 14 années consécutives le label d’excellence des dossiers de l’épargne pour son offre standard.

Une alternative pourrait être d’ouvrir un PEA chez une banque en ligne telle que BforBank, voire Boursorama ou Fortuneo, surtout si vous êtes déjà client chez ces banques. Cela permettra d’avoir tout avec la même banque, ce qui est pratique. Cette alternative conviendra a priori aux investisseurs moins focalisés sur les tarifs ou/et qui sont très passifs (ne passant presque jamais d’ordres en bourse).

À creuser en fonction de votre profil.

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