Quelques notions

Vous trouverez ci-dessous quelques notions de base utilisées fréquemment sur ce site.

PEA

Un PEA, ou Plan d’Épargne en Actions, est une enveloppe fiscale attractive qui permet d’investir en bourse en bénéficiant d’une exonération d’impôt (en cas de retrait à partir de la 5ème année après l’ouverture du PEA). Les revenus du PEA restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux. Pour plus d’informations, n’hésitez pas à parcourir le lien de ce site du gouvernement.

Compte Titres

Un compte titres est un compte bancaire permettant de détenir une grande variété de titres, tels que des actions, des obligations, des fonds classiques, des ETF ou des produits dérivés. Ce compte est plus flexible qu’un PEA et permet d’investir dans davantage de titres (actions non européennes, obligations…). Cependant, il est moins avantageux fiscalement que le PEA.  Pour plus d’informations, n’hésitez pas à parcourir le lien de ce site du gouvernement.

Assurance Vie

L’assurance vie est un contrat liant un assureur et un souscripteur qui permet d’investir dans un cadre fiscal privilégié. Ainsi, pour les retraits intervenant à partir de la 8ème année, le prélèvement forfaitaire sur les gains est de 7.5 % pour les sommes versées inférieures à 150 000 €. Ce prélèvement forfaitaire s’appliquera, de plus, après l’application d’un abattement annuel sur les gains taxables de 4 600 € (pour les célibataires, veufs ou divorcés) ou de 9 200 € (pour les couples mariés ou pacsés soumis à imposition commune). Les gains restent toutefois soumis aux prélèvements sociaux. La fiscalité pour la succession est également allégée. Pour plus d’informations, n’hésitez pas à parcourir le lien de ce site du gouvernement.

Bourse

La bourse est un lieu, aujourd’hui dématérialisé, où sont négociés des titres financiers (actions, obligations, dérivés…). Pour le grand public, et de façon plus restrictive, la bourse désigne en général le marché des actions.

Titre

Un titre, ou titre financier, est un droit de propriété. On parle également de valeur mobilière. Dans la plupart des cas, le détenteur d’un titre est propriétaire d’une partie du capital d’une société (il s’agit alors d’une action) ou d’une partie de la dette d’une société, d’une collectivité ou d’un état (il s’agit alors d’une obligation).

Action

Une action est un titre de propriété d’une part du capital d’une société. Une action confère certains droits tels que l’accès aux dividendes de la société, ainsi que le droit de participer à l’assemblée générale et d’y exercer son droit de vote.

Obligation

Une obligation est une fraction de la dette émise par une société, une collectivité ou un état. Une obligation donne droits à des intérêts, ainsi qu’à son remboursement à son échéance.

ETF

Un ETF (Exchange Traded Fund), aussi appelé Tracker, est un fonds d’investissement cherchant à répliquer fidèlement et à moindre coût l’évolution d’un indice boursier.

Back-test

En finance, un back-test est un test rétroactif visant à tester la pertinence et la rentabilité d'une stratégie d’investissement en s'appuyant sur des données historiques réelles.

Portefeuille

Un portefeuille boursier est un ensemble de titres sur lesquels un investisseur a investi. Les titres peuvent être des actions, des ETFs, des fonds, voire potentiellement d’autres types de titres (obligations, produits dérivés…).

Portefeuille Statique

Un portefeuille statique est un portefeuille géré de façon passive et subissant très peu de mouvements. Les titres sont ainsi conservés sur le long terme.

Portefeuille Dynamique

Un portefeuille dynamique est un portefeuille géré de façon active. Les titres sont ainsi achetés et vendus plus souvent qu’avec un portefeuille statique (hebdomadairement, mensuellement ou trimestriellement pour un investisseur; quotidiennement voire plusieurs fois par jour pour un trader).

AM12 (« Absolute Momentum » sur 12 mois)

Il s’agit d’un indicateur utilisé pour estimer la tendance d’un marché financier. Pour cela, à la fin d’un mois donné et pour un indice donné, il suffit de comparer la dernière valeur de cet indice à sa valeur d’il y a 12 mois. Si la dernière valeur est supérieure, alors le marché est supposé bien orienté. Sinon, la tendance du marché est considérée négative.

MM10 (Moyenne Mobile à 10 mois)

Il s’agit d’un indicateur utilisé pour estimer la tendance d’un marché financier. Pour la calculer pour un indice donné, il suffit d’additionner les valeurs de cet indice à sa clôture en fin de mois sur les 10 derniers mois, puis de diviser le résultat par 10. Si la valeur de l’indice à la fin du dernier mois est supérieure à cette moyenne, alors le marché est supposé bien orienté. Sinon, l’orientation du marché est considérée négative.

Notez que d’autres durées de moyenne mobile, voire des croisements de moyenne mobile ou des moyennes pondérées, peuvent également être considérées pour estimer l’orientation du marché. Les graphiques sur la plupart des sites de bourse sur internet permettent d’intégrer des courbes de moyenne mobile. Notez toutefois que, quel que soit l’indicateur choisi, aucun indicateur ne permet de prédire le marché avec 100% de certitude.

SCPI

Une SCPI, ou Société Civile de Placement Immobilier, est un véhicule de placement collectif ayant pour objectif d’investir et de gérer un parc immobilier. En investissant dans une SCPI, un épargnant devient alors co-propriétaire du patrimoine immobilier de cette SCPI, et pourra percevoir une part des loyers immobiliers de la SCPI sous forme de dividende.