La meilleure Assurance Vie pour mieux diversifier : Placement-direct Vie ?

L’Assurance Vie Placement-direct Vie a récemment reçu de nombreuses distinctions par la presse spécialisée. S’agit-il de la meilleure Assurance Vie pour bien diversifier via un unique contrat.? 

Beaucoup d’entre vous ont apprécié notre dernier article sur les différentes façons de mieux combiner PEA et Assurance Vie. Mais, comment mettre tout cela en pratique concrètement.? Et, au final, quelle serait la meilleure Assurance Vie pour chaque cas ?

Le but de ce nouvel article est de répondre à vos interrogations légitimes en testant un candidat très sérieux pour les cas N°1 et N°2 que nous avions alors décrits dans notre dernier article.

Nous avons alors préalablement analysé des centaines de contrats d’Assurance Vie. À la recherche d’un contrat suffisamment complet, généraliste et qualitatif pour devenir un excellent choix d’Assurance Vie pour bien diversifier son épargne au sein d’un seul et unique contrat. Bref, à la recherche du meilleur contrat pour diversifier sur fonds euros, SCPI, ETF et autres Unités de Comptes.

Et nous avons une bonne nouvelle ! À l’issue de cet intense travail de présélection, nous avons un finaliste sérieux pour cette épreuve ultime.: Placement-direct Vie.

Placement-direct Vie est l’une des Assurances Vie généralistes les plus saluées par la presse spécialisée, comme les distinctions ci-dessous l’attestent. Ce n’est donc probablement pas un hasard si notre présélection retombe sur les conclusions de beaucoup de ces spécialistes.

Mais, ces distinctions sont-elles vraiment si méritées.?

Placement-direct Vie serait-elle la meilleure Assurance Vie pour bien diversifier via un seul contrat.?

Abordons tout de suite et sans langue de bois les points positifs et négatifs de ce contrat.

Un courtier avec une bonne réputation, et un assureur solide et rassurant

Avant de signer quoi que ce soit, mieux vaut savoir avec qui on s’engage, n’est-ce pas.? 

C’est primordial pour le mariage. Et c’est également important pour l’Assurance Vie.

Avec Placement-direct Vie, vous aurez affaire à 2 sociétés.: Placement Direct et Swiss Life.

Placement direct est un courtier en Assurance Vie en ligne créé en 1999 avec 500 millions d’euros d’encours à fin 2021. Placement direct n’est donc plus un nouveau venu, mais plutôt un acteur incontournable de l’Assurance Vie en ligne, avec une bonne réputation et bénéficiant d’une expérience de plus de 20 ans.

Placement direct est devenu une filiale de Swiss Life en 2008, ce qui est un élément rassurant pour l’épargnant en termes de fiabilité et de solidité financière.

Car Swiss Life est un acteur majeur de l’Assurance. Fondé en Suisse en 1857, le groupe Swiss Life est en effet l'un des principaux fournisseurs de produits d'assurance vie, prévoyance et retraite en Suisse, France et Allemagne. C’est une entreprise profitable, en croissance et qui gérait 265 milliards d’euros d’actifs fin 2021.

Notez de plus que lorsque vous ferez des apports sur Placement-direct Vie, l’argent sera versé chez Swiss Life et non chez Placement Direct. Cette précision pourrait rassurer encore davantage certains d’entre vous.

Un excellent fonds euros avec une formule intéressante

Il y a 10 ou 20 ans, la sélection des meilleures Assurances Vie se faisait principalement en fonction de la performance de leur fonds euros. Ces temps sont maintenant dépassés.

Car, avec la baisse continuelle de leur performance ces dernières années, il est de plus en plus conseillé de diversifier en dehors du fonds euros. Il s’agit alors d’investir non seulement sur un fonds euros sécurisant, mais également sur des Unités de Compte (UC) pour dynamiser son épargne.

Ceci étant rappelé, à moins que vous vouliez vous passer totalement des fonds euros, la performance du fonds euros de votre Assurance Vie reste tout de même l’un des critères parmi d’autres pour sélectionner parmi les meilleures Assurances Vie. En tout cas, cela reste un critère non négligeable pour une Assurance Vie qui nous permettra de diversifier sur des Unités de compte, mais également sur un fonds euros sécurisant.

Quelle est alors la performance du fonds euros de Placement-direct Vie.?

Comme vous pouvez le voir ci-dessous, la performance a été de 3,05% net de frais de gestion en 2022 à la condition de diversifier à plus de 55% sur des Unités de Compte. Avec un investissement supérieur à 250.000€, la performance monte même à 3,25%.

Observez attentivement le tableau ci-dessous. Notez que plus vous investissez sur des Unités de Compte (UC), meilleure sera la rentabilité du fonds euros. Comme nous recherchons un contrat pour bien diversifier, cela ne devrait pas nous gêner. Au contraire.

Que pensez de ces 3,05% et 3,25% en 2022?

Il s’agit de l'une des meilleures performances du marché pour un fonds euros garanti net de frais et pour un contrat sans frais d’entrée. C’est très nettement au-dessus de la moyenne de 1,8%.

Il s’agit donc d’une excellente performance pour un fonds Euros.

De plus, nous apprécions.:

Une Assurance Vie très satisfaisante pour miser sur l’immobilier

Comme vous le savez probablement, certaines Assurances Vie vous permettent d’investir en immobilier via SCPI, SCI ou OPCI. Tout en bénéficiant de la fiscalité avantageuse de l’Assurance Vie.

Placement-direct Vie fait partie de ces contrats vous permettant d’investir simplement en immobilier.

En effet, vous pourrez investir sur 12 SCPI, 6 SCI ou SC, et 2 OPCI. Le choix est peut-être moindre que pour certaines autres Assurances Vie spécialisées en immobilier, mais il est tout de même intéressant avec la présence de SCPI incontournables telles qu’Immorente pour miser sur l’une des plus grosses SCPI du marché, Primovie pour investir sur les thèmes de la santé et de l’éducation, ou LF Europimmo pour diversifier plus largement en Europe.

Vous pourrez également investir sur certaines SCI telles que Capimmo, ou certaines SC telles que Pythagore, une SC ambitieuse avec laquelle vous ne paierez aucun frais d’entrée. Ce que certains épargnants apprécieront.

De plus, avec Placement-direct Vie, vous bénéficierez de 100% des loyers des SCPI. Il n’y a ainsi aucun sur prélèvement contrairement aux pratiques sur la plupart des autres Assurances Vie pour lesquelles les assureurs prélèvent 10% voire 15% des loyers des SCPI. Ce point est trop souvent négligé.

Imaginez que votre SCPI vous rapporte 5,4%. Avec beaucoup d’assurance vie, vous ne percevrez que 4,6% avant les frais de gestion (à cause des 15% de prélèvement) alors qu’avec Placement-direct Vie vous percevrez 5,4%. Ce n’est pas négligeable.!

Une sélection d’ETF très qualitative

À notre avis, pour bien diversifier, une Assurance Vie se doit de permettre l’investissement via ETF.

Avec Placement-direct Vie, vous pourrez investir sur 57 ETF (décompte du nombre d’ETF mis à jour au 1^er juillet 2022). Mais, comme souvent, plus important que la quantité ou le nombre d’ETF précis, c’est la qualité des ETF dans les contrats qui prime. Et, de ce point de vue, Placement-direct Vie fait parmi des meilleures Assurances Vie en termes de qualité des ETF inclus dans son contrat.

En effet, parmi les ETF disponibles dans le contrat Placement-direct Vie, vous trouverez.:

Pour information, Placement-direct Vie est l’une des seules Assurances Vie avec laquelle vous pourriez répliquer 3 de nos 4 portefeuilles "pur ETF". En effet, vous pourriez ainsi répliquer Easy Trend, Easy Style et Easy Immobilier Europe, même si les ETF seront parfois légèrement différents que ce que l’on indique dans notre note mensuelle. Ce qui est secondaire et n’imputera pas significativement la performance. 

La possibilité d’investir sur plus de 300 actions

Certains épargnants aiment investir en actions via Assurance Vie.

En ce qui nous concerne, nous préférons nettement investir sur les actions via PEA, au moins pour les actions européennes. Car le choix est beaucoup plus important via PEA, et cela permet d’éviter des frais spécifiques à l’Assurance Vie, comme vous le verrez un peu plus loin.

Mais, chacun fait comme il le souhaite. Et, à la limite, il pourrait être envisageable d’investir en actions via Assurance Vie pour certains titres américains ou asiatiques non disponibles via PEA.

Donc, si cela vous intéresse, Placement direct a pensé à vous avec une sélection de.:

Les actions ci-dessus sont éligibles au contrat Placement-direct Vie à partir du 1^er juillet 2022.

Un très large choix d’Unités de Compte

Nous avons précédemment abordé les possibilités d’investissement sur l’immobilier, via ETF et via actions. Mais le choix est très loin de se limiter à ces quelques types de support : il est possible d’investir sur 1 300 Unités de Compte avec Placement-direct Vie.

À notre connaissance, il s’agit tout simplement du plus large choix du marché parmi les Assurances Vie sans frais d’entrée. Il s’agit ainsi de la meilleure Assurance Vie sur ce point de vue strict.

Parmi ces Unités de Comptes, et en dehors de celles déjà abordées, vous trouverez une multitude de fonds monétaires, obligataires ou actions. Vous trouverez également des fonds dits prudents, équilibrés, flexibles, dynamiques, alternatifs, ou à Horizon, qui visent souvent à trouver un compromis entre risque et rentabilité en mixant actions, obligations et autres produits.

Alors que choisir parmi ces différents fonds.?

Il y a une infinité de combinaisons possibles, et ce n’est pas tout à fait l’objet de cet article. Notre article deviendrait interminable… Limitons-nous alors à 3 remarques.: 

Des possibilités de gestion de contrat très souples

Comme vous l’avez lu jusqu’ici, Placement-direct Vie vous permettra de faire beaucoup de chose.

Ce contrat est une sorte de "couteau suisse" de l’épargne. En s’excusant pour ce jeu de mots facile sur un contrat géré par une assurance d’origine suisse...

Devant cette multitude d’Unités de Compte, vous pourriez vous sentir dépassé ou perdu. Si c’est votre cas, une délégation de gestion auprès de Swiss Life Gestion Privée est alors envisageable. Comme vous pouvez le voir ci-dessous, 8 formules ont été prévues en fonction de votre profil de risque.

Peut-être encore plus intéressante est la possibilité d’opter pour une allocation mixte en déléguant uniquement une partie de votre Assurance Vie et en restant libre sur le reste. Parmi les meilleures Assurances Vie, très peu proposent cette option.

Imaginez, par exemple, que vous souhaitiez investir à 40% sur le fonds Euros (pour bénéficier du maximum de rentabilité sur ce fonds) et à 30% sur une SCPI ou un ETF que vous appréciez particulièrement. Mais que vous ne savez que faire sur le reste. Dans ce cas, vous pourriez confier les 30% restant à une délégation de gestion. Intéressant, non.?

Des frais contenus, même si nous avions espéré encore mieux

Jusqu’ici tout va bien. Le menu semble convaincant, voire alléchant. 

Reste maintenant "à passer à la douloureuse".: les frais.

Les frais principaux sont les suivants.:

À ces frais s’ajoutent les frais propres à chaque support, voire la taxe sur les transactions financières de 0,30% pour certaines actions françaises. Notez que ces 2 frais additionnels sont inévitables, quel que soit le contrat.

Que penser de ces frais.?

Commençons pas les aspects négatifs. Et, comme promis, ne soyons pas langue de bois : les frais sur les ETF, les actions et la gestion déléguée sont un peu décevants.

En ce qui concerne les frais de gestion et d’arbitrage sur les ETF et les actions, il s’agit d’ailleurs d’une déception générale sur la plupart des contrats, même en ne considérant que les meilleures Assurances Vie. Nous supposons que ces surcoûts sont un moyen pour tous les assureurs de compenser l’absence de rétrocessions des commissions sur ces supports. À vérifier.

Plus spécifiquement, et tout comme sur la plupart des autres contrats d’Assurance Vie, les frais sur les actions nous semblent rédhibitoires. Avec un PEA compétitif et pour les actions européennes, vous n’aurez aucun frais de gestion et des frais de courtage proches de 0,1% si vous investissez suffisamment. À comparer aux 0,8% par an + 0,45% par transaction indiqués ci-dessus… Donc en ce qui nous concerne, nous n’investirons pas sur les actions via Assurance Vie. Peu importe le contrat d’ailleurs. Et nous utiliserons Placement-direct Vie pour ces nombreuses autres possibilités. Il y a tellement d’autres choses à faire. Ceci n’est que notre avis personnel et non une recommandation.

En ce qui concerne les ETF, nous aurions préféré que Placement direct maintienne l’approche retenue avec le prédécesseur de ce contrat : il n’y avait aucun surcoût avec le contrat Darjeeling qui n’est malheureusement plus commercialisé...

Mais, pour les ETF, nous sommes tout de même un peu plus positifs que pour les actions.

Les frais d’arbitrage de 0,1% avec les ETF sont non négligeables, mais restent moindres qu’avec les actions. Et les "sur-frais" de gestion de 0,3% (0,8% - 0,5%) devraient être facilement compensés par une "sur rentabilité" du fonds euros probablement supérieure à 1%. En effet, et pour rappel, le fonds euros Placement-direct Vie a rapporté 3,05% en 2022 vs 1,8% pour la moyenne du marché en 2022 si vous investissez >55% sur les Unités de Compte.

Enfin, et comme nous l’avons vu précédemment, certains ETF intéressants du contrat ne sont pas éligibles au PEA. Donc vous n’aurez pas d’alternatives possibles avec un PEA pour ces ETF.

Au final, investir via ETF sur ce contrat nous semble toujours intéressant. Probablement pas pour y investir à 100% en ETF, mais plutôt entre 0 et 50%.

Ces quelques réserves ou points négatifs étant énumérés, tout le reste est très positif.:

Vous noterez que tous ces points positifs compenseront les quelques aspects négatifs mentionnés plus haut si.:

Avec ces principes génériques d’allocation pour Placement-direct Vie, vous bénéficierez d’une assurance vie "tout terrain" bien diversifiée et avec des frais assez optimisés.

Un très bon service client 

Le site EKomi est un intermédiaire indépendant recensant les retour et avis de clients sur une multitude d’entreprises ou de produits. Et, comme vous pouvez le voir ci-dessous, les avis sur Placement-Direct sont extrêmement positifs.

Vous pouvez vous amuser à lancer une recherche sur des concurrents et d’autres meilleures Assurances Vie. Je doute que vous trouviez mieux.

Pourquoi cela importe.?

Parce que ces notes sont souvent influencées non seulement par la qualité du produit, mais également par le service client. Donc ces excellents avis attestent d’un très bon service client.

Et c’est également notre avis à titre personnel. Nous sommes clients depuis de longues années de Placement direct, et nous avons toujours obtenu des retours rapides et clairs à toutes nos questions. Ce qui nous a d’ailleurs encouragés à multiplier nos contrats avec Placement Direct.

Enfin, en ce qui concerne l’interface internet, il n’y a pas vraiment de mauvaise surprise. Rien d’extraordinaire, mais il "fait le job".: l’interface permet de faire des arbitrages simplement, de visualiser à tout moment la répartition de l’épargne, d’avoir accès à l’historique des opérations…

Un exemple d’allocation avec Placement-direct Vie

Comme vous avez pu l’observer jusque là, le contrat Placement-direct Vie est un excellent contrat pour diversifier sur un fonds Euros, des SCPI, des ETF et beaucoup d’autres Unités de Comptes.

Il s’agit incontestablement d’une des meilleures Assurances vie du marché. Une Assurance Vie avec laquelle vous pourrez investir sur beaucoup de supports différents. Vous pourrez d’ailleurs vous perdre parmi toutes les possibilités offertes.

Alors, pour vous simplifier la vie, vous trouverez ci-dessous une allocation générique très simple. Il ne s’agit pas d’un conseil, mais juste d’une illustration destinée à susciter des pistes de réflexion.

Quelle est la logique pour cette allocation.?

Au final, cette allocation est équilibrée avec une partie sécurisée (fonds Euros), une partie peu risquée (la partie immobilière) et une partie plus risquée qui devrait permettre de booster le potentiel de ce portefeuille sur le long terme (les parties ETF./.Easy Trend).

Les frais de gestion annuels avec une telle allocation seraient globalement de 0,675%, ce qui est tout à fait raisonnable.

Certaines Assurances Vie pourraient avoir des frais très légèrement moindres. Mais ces mêmes contrats auront souvent un fonds euros bien moins performants et un choix d’Unités de Compte moins convaincant. Et si, malgré tout, vous trouvez ces frais de 0,675% trop élevés, notez que vous pourriez mécaniquement les abaisser en réduisant un peu l’allocation sur les ETF et en augmentant l’allocation sur le fonds euros, l’immobilier ou d’autres Unités de Compte (hors actions).

Au final, la structuration de frais de Placement-direct Vie nous semble être un bon compromis lorsque l’on diversifie largement. 

Bien sûr, cette allocation n’est qu’un exemple parmi tant d’autres possibles. Vous pourriez sélectionner d’autres SCPI ou SC/SCI. Vous n’êtes pas obligés d’investir sur Easy Trend, si notre approche ne vous convainc pas. Vous pourriez préférer Easy Style. Vous pourriez choisir beaucoup d’autres Unités de Compte. Et les % de répartition pourraient être très différents, en investissant par exemple à 45% sur le fonds euros si vous considérez l’allocation ci-dessus trop risquée.

L’objet était ici de démontrer ce qu’il serait possible de faire simplement pour bien diversifier avec une Assurance Vie "Tout Terrain" telle que Placement-direct Vie.

Conclusion

Si vous êtes arrivé à ce stade, c’est que vous avez survécu à la longueur de cet article. Bravo.!

Alors que conclure sur Placement-direct Vie.?

Malgré quelques réserves mineures, Placement-direct Vie est à notre avis la meilleure Assurance Vie pour diversifier son épargne au sein d’un seul et unique contrat. Car, à notre connaissance, c’est la seule Assurance Vie du marché respectant chacun des 7 critères clés ci-dessous.:

Ces critères ne semblent pas si stricts pour sélectionner une Assurance Vie, n’est-ce pas.?

Vous trouverez peut-être quelques très rares contrats d’Assurances Vie avec un meilleur fonds euros sur une des dernières années.  Mais ils seront a priori moins garantis, avec des frais supérieurs ou ne permettront pas un aussi large choix au niveau des Unités de Compte. Vous pourriez trouver des contrats d’Assurance Vie assez convaincants qui sont soit spécialisés en immobilier, soit avec moins de frais sur les ETF. Mais ces Assurances Vie ne respecteront pas certains des 7 autres critères importants indiqués ci-dessus. Ces contrats alternatifs pourront potentiellement devenir des contrats complémentaires ou spécialisés. Mais probablement pas l’Assurance Vie que nous recherchions pour diversifier largement au sein d’un seul contrat. Ce qui était l’objet de cet article.

En conclusion, Placement-direct Vie est de notre point de vue la meilleure Assurance Vie pour diversifier. Si vous ne deviez détenir qu’une seule Assurance Vie, ce contrat pourrait ainsi être votre meilleur choix. En tout cas, un choix à envisager.